Avalanche Software была основана в октябре 1995 года в Солт-Лейк-Сити, штат Юта, четырьмя программистами, ранее работавшими в студии Sculptured Software, во главе с Джоном Блэкберном, который стал её президентом и генеральным директором. На раннем этапе студия занималась разработкой игр по лицензиям для Nintendo 64 и PlayStation, включая проекты Mortal Kombat и Rugrats, а позже выпустила такие игры, как Tak and the Power of Juju, Dragon Ball Z: Sagas и Chicken Little. В 2005 году студия была приобретена подразделением Buena Vista Games (позже Disney Interactive Studios), где получила известность благодаря концепции «Toy Box» в игре Toy Story 3 (2010), которая вдохновила создание самой успешной серии Disney Infinity (2013–2015) в жанре «toys-to-life». В мае 2016 года Disney закрыла студию из-за падения рынка, однако в январе 2017 года компания Warner Bros. Interactive Entertainment приобрела Avalanche Software и вновь открыла её. Сегодня студия работает в составе Warner Bros. Games и наиболее известна как разработчик глобального блокбастера Hogwarts Legacy (2023), ролевой игры по вселенной «Гарри Поттера», а в настоящее время сосредоточена на работе над продолжением этой игры, включая создание новой онлайн-многопользовательской RPG.