Компания Mattel Interactive ведёт свою историю с 12 февраля 1996 года, когда была основана как мультимедийное подразделение Mattel под названием Mattel Media, занимавшееся выпуском CD-ROM-проектов на основе ключевых брендов Mattel (Barbie, Hot Wheels, Fisher-Price). Первым крупным успехом стала программа Barbie Fashion Designer (1996 год), положившая начало коммерчески успешным играм для девочек. В 1999 году, после катастрофического приобретения The Learning Company за $4,2 млрд, подразделение было переименовано в Mattel Interactive, однако эта сделка обернулась для Mattel убытками до $3,6 млрд и была названа одной из худших в истории. В 2000 году Mattel продала Mattel Interactive и The Learning Company компании Gores Technology Group с огромными потерями, а в январе 2001 года активы были разделены: GAME Studios (видеоигры) отошли Ubisoft, образовательные подразделения перешли к Riverdeep Interactive Learning, а издательские права на бренды Mattel были переданы THQ и Vivendi. В настоящее время Mattel Interactive как компания не существует — она была ликвидирована в 2001 году, а сегодня Mattel самостоятельно занимается цифровыми играми через партнёрства с Outright Games (2026 год) и полностью владеет совместным предприятием Mattel163.